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2018-10-25

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上线3天,用户突破330万,上线一周,用户数超过775万,然后,上线9天,用户突破1000万,“相互保”成为蚂蚁金服成长最快的产品。

要知道,蚂蚁有个传统,会用数字命名现象级产品,比如:1号产品是支付宝,2号产品是余额宝。

过去,支付宝获得千万用户,花费了几个月,余额宝取得千万用户,耗时一个多月,而作为相互保险产品,“相互保”赢得千万用户,仅用了9天,按照这个速度,蚂蚁的3号产品就是它,准没跑了。

什么是“相互保”?

先来划个重点:“相互保险”是保险的最初形态。远在古罗马时期,战事频繁,士兵阵亡常导致家中妻儿无人依靠。因此,他们联合成立“阵亡互助会”,每人分摊款项,共同支付牺牲士兵的火化费和家属救济金。于是,“一人为大家,大家为一人”。

这种朴素的“风险共担、互助共济”,其实是保险本源的契约精神,此后,为了扩大保险的范围和金额,提升专业效率,避免骗保等问题,保险公司才应运而生。

然而,从1960年代开始,保险公司越发“跑偏”,为追求更高利润,走向理财和资产管理,导致健康险创新乏力,条款费解,套路太深,发展尴尬。

按中国保险行业协会的报告,我国健康险市场的渗透率仅为9.1%,2018年以来,购买健康险的群体仅占6.7%。

但民众对保险的需求却与日俱增。《我不是药神》里,为买药治疗白血病,“房子吃没了,家人吃垮了”,绝非戏言。北京的流感中年,卖理财卖股票卖房子,百万元资产却经不起一次重症风波,也绝非故事。

每年42%的大病患者因病返贫,虽然47.8%的人认为有必要购买大病商业保险,但其中一半因为觉得“价格太高”而放弃。

即便有机构打出“互助”名头,却也因为运营能力有限,以至诈骗互助金、滥用善款的事件层出不穷,屡屡成为社会热点。

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如今,相互保基于蚂蚁对用户的洞察,以芝麻信用、区块链等能力技术、加之信美相互专业的保险审核方法运营,解锁新形式,造就新模式,让保险回归本源,弥补之前不足,这才唤醒千万人意识,让没买过商业健康险的人享受普惠保障。

借《人类行为经济学分析》的说法,这种普惠是“用更满意的事物去代替不是很满意的,从而抛弃那些不尽人意的,获得更好的多赢”。让更多人不慌不苦,前途能卜。

顽疾、阻碍、无力、无能

著名企业家杰克·韦尔奇曾说:“如果想让车再快10迈,只需加一脚油门,但如果想让车速提高一倍,就要换车换道了。”

面对互联网大潮,传统保险公司也想拥抱变化,换车换道。可架不住历史包袱沉重,只能理想很丰满,现实很骨感。

首先,传统保险组织庞大,人员众多。公开信息显示,国内几家巨头,营销员数十万,代理人多达百万,人均收入数千元/月,简单乘一下,这人力成本就是天文数字。

其次,传统保险公司为筹资方便,大多早早上市,要对股东负责,做大营收、做多盈利,但羊毛出在羊身上,保险买家必然为之买单,无可奈何。

这正是传统保险大咖们的顽疾。

所以,至今,很多传统保险玩家做着互联网的梦,却以梦为马,越骑越傻。就像优衣库创始人柳井正说的:成功反而成为再上一个台阶的阻碍。

而在另一方面,随着移动互联网兴起,也有一些初创企业,引入欧美、日本的“互助”模式,借助微信等社交平台快速做大用户,号称“几元钱投入,就能得数十万健康保障金”。

但很快,有人动起歪心思,利用这种方法非法集资,引发监管震怒,下重手封杀。而那些正规点的机构,同样深陷舆论的暴风眼,引发巨大的信任危机。

例如,河南“小凤雅”事件暴露其无力监管,导致保障款被滥用,还有媒体测试,用虚假诊断证明、住院证明,就能轻松通过审核,发起求助,顺利提现保障款。“李鬼”可以横行,暴露出这些机构机制不全、管理不善、审核无力、运营无能。

可见,那些看似新鲜的手段也包含最古老的“无奈”,它们无法解决事前“逆向选择”,避免事后“道德风险”,自然难以担起“互联网保险”的大任,一顿操作猛如虎,一看结果还是苦。

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一句话,真想做成可持续的互助保险,既要满足低费用,又要能卷入大量用户,更要有机制、懂运营,一切不破不立,大破大立。

有破有立,定义未来

因此,之前种种,皆为序章,历事炼心,理解之前的不能、不行、不成,蚂蚁和信美保险才能借假修真,有破有立。

就像一位大拿告诉小郝子的:“商业不是去竞争的,而是最有效地运营资源,创造商业价值和社会价值。”

毕竟,蚂蚁金服有支付宝、余额宝,是国民级企业,信美又是第一批获得保险牌照的新型公司,其公信力绝非那些互联网后来者能比。所以,它的精算值得信任——第一年每个用户分摊费用100-200元。毕竟,保险是虚拟信用合同,无信不立。

更何况,支付宝、余额宝过去的波折,殷鉴在前,已经让蚂蚁吃够了苦,踩够了坑,绝不敢做商业营销的应声虫,保险行业的门外汉。

心中有谱,蚂蚁才敢用支付宝为相互保导入流量,说明条款,激活存量用户,低成本拉新。

同时,支付宝、阿里系多年的积累,已经有了丰沛的数据供给,正可解精算师们的“饥渴”,让他们能用“细分的推演”弥补“大数定律”的先天不足,解决传统保险的难题,实现保障目的,又把保费降到最低。

另外,要求650芝麻信用分打底,也保证了先保障后分摊制度下,用户绝对不缺支付能力和支付意愿。

然后,再加上案情的公示,邀请用户参与复杂出险的监督、陪审,让他们有参与感、归属感、成就感,调动他们的认可、智慧、资源,强化公正裁决,以此避免保障金被滥用的“道德风险”。

同时,相互保将蚂蚁的区块链技术应用到赔案证据、资金使用流向,相关公证、司法鉴定、电子证书、法院等全节点见证,全链路可信,不可篡改外,调查、审核也更严谨,更具有法律效力。

这样的设计下,有了性价比,补了短板,填了空白,提升了保险服务的广度,自然“产品有爆点,用户能爆炸”。

正如华尔街天才杰西·利弗莫尔说的:“只要你追求的目标恰如其分,那么这一切都会朝你走来,回报你的正确性。”

当然,传统保险也不要怕被颠覆。尽管博得好感无数,但蚂蚁和信美相互对“相互保”的定位是基础健康保障补充,蚂蚁保险总裁尹铭也表示:“相互保”跟传统的重疾险绝不是替代关系,而是一种补充和前期用户教育的过程。

而蚂蚁金服董事长井贤栋说过:蚂蚁会开放产品、开放技术、开放能力,成熟一个开放一个。今年初,余额宝已向基金公司开放。小郝子相信,不远的未来,相互保也可以让更多传统保险参与进来,一起开发更细分的产品,比如针对不同职业、不同年龄、不同区域。由此,让那些病患带来的丧,可以被更多保险拯救。

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没错,方法用对,事半功倍,相互保圈粉1000万人只是开始,照此发展,年底破3000万用户,绝非难事。即便现在有一些负面的声音,但那又如何,被误解是创新者的宿命。

别着急,试玉要烧三日满,辩材须待N年期,先让相互保这颗子弹飞一会,请相信,任何执拗都会成为过往,时间才会告诉你对错。

小郝子预计,大概率下,相互保将接棒余额宝,成为新的国民级产品,那时,我们又会像索尼创始人一样感概:“这个时代,大家生而有幸,密集地见证着一个个传奇的交接。”

2018-06-09
终于实锤了。
6月8日,蚂蚁金服宣布完成新一轮140亿美元融资。其金额超过此前传言的100亿-120亿美元。
这是至今全球最大的一笔单笔融资,投资方包括新加坡政府投资公司、马来西亚国库控股、华平投资、加拿大养老基金等全球顶尖资本。
有机构推算,该轮融资后,蚂蚁金服的估值高达1500亿美元,超过了阿里巴巴上市前的1400亿美元,成为全球最大“独角兽(估值超10亿美元的未上市企业)”。它一旦上市,将超越百度,成为国内排在阿里巴巴、腾讯后的第三大科技公司。
透过现象看真相。小郝子认为,融资给力,估值飙升,投资方看中的,是蚂蚁未来的商业价值,其核心在于——它塑造了一个技术开放的庞大生态。
总结来说,在蚂蚁生态中,它开放技术,解决用户的痛点,搞定合作伙伴的难点,打造出一个“英雄联盟”,找到共生、共营、共治、共赢的甜蜜点。
如此,开放共担下,市场上升时,它不缺“势能”,市场下降时,它不缺“底气”,兼顾“市梦率”、“市盈率”,自然价值不菲。
就像湖畔大学教务长曾鸣所说:这种技术的开放,很容易形成新的社会化协同,如此,平台型公司就可以汇聚周边资源,创新不断,越长越大,不可逆转。最终,达成马云期望的“靠技术赢得利润,用创新赢得市场。”
开放是糖,战略担当
然而,现实中,更多时候“开放是糖,甜到忧伤”,一位互联网老咖这样告诉小郝子。
看看如今的互联网世界,但凡有点规模的公司都说自己“开放”,因为这是极具实效的“战术”——业务初期,跑马圈地,拉友军、结帮派,争夺互联网“黑暗丛林”中的生存资本。
然而,当这些平台型公司不断壮大,那拼凑的盟友就变得“初虽有欢,后必相吐,虽善不亲也”。随之而来的是,合作、共赢放一边,霸王条款出现,侵吞伙伴资源,纷争接二连三,于是,表面开放崩坏,塑料友情玩完。
的确,这样下来,战术成了,短暂的发展有了,但平台型公司没有真实的开放,缺乏商业生态伙伴的分担,创新成本、风险更高,成熟期后,被“边缘颠覆”的风险更大,同时,面对外部环境的变化,业务波动也会更多。
因此,要基业长青,就得将开放真正做成企业战略,实现管理大师迈克尔·波特说的:形成战略优势,提供独特价值,博取创新、升级的潜在机会,由此掌握“竞争中决定成败的关键”。
例如最近刚完成升级的余额宝。之前,为满足监管要求,它被限额申购,宝粉们每天“定好闹钟抢宝宝”,堪比春运抢火车票。
之后,余额宝背后的天弘基金,创新开放,对接博时、中欧两家货币基金,分享技术后台,将用户资源、风控方法、运营机制倾囊相授,大家一起风险共担、利益共享,既让小伙伴称心,也让监管放心。
如此,余额宝才又回到存取、消费,准现金一样的方便,收益还小幅上升,令4亿用户继续每天“少则一个茶叶蛋,多则一顿早餐”的小确幸。
而在更传统的领域,借二维码拓展支付宝场景,蚂蚁金服不仅让地铁、公交减少20-50%的零钱使用量,避免了成吨零钱的运输、清点、核计,更让它们从过去的“收钱不认人”变成“收钱又认人”,建立起用户账户体系。
在此基础上,地铁、公交才能玩转数据分析,打造精准推荐、定向优惠、站点预定早餐……创收不断,这样,它们减少对车体广告,财政补贴的依赖,真正玩出了不一样的烟火。
互惠互利下,余额宝得以继续成长,支付宝拿下每天数亿次支付的地铁、公交场景,蚂蚁金服也因此夯实了业务基础。
可见,战略担当下,开放是糖,甜美共享。毕竟,有Facebook、谷歌、阿里巴巴做“开放”典范,对标之下,前人站住,蚂蚁金服就能“后人站高”。
敢“割肉”,给“赋能”,“英雄联盟”有力量
不过,要把这样的技术开放做深、做透,也绝非易事。这不仅要分享技术,更要分享用户、资源、利益,在自己身上“割肉”,还要结合行业特征,给出“赋能”方案,如此,才能形成深度地协同效应,让“英雄联盟”关系紧密又有力量。
其实,早在几年前,关于蚂蚁金服是姓“技术”,还是姓“金融”,就曾在管理层引发激烈的讨论。
毕竟,当时,阿里小贷、花呗、借呗等项目已具备相当规模,蚂蚁不缺融资渠道,风控手段,仅凭自有资金,就能将这些业务做得风生水起,赚得盆满钵满。
一旦蚂蚁姓“技术”,走技术服务路线,就意味着更多地开放——分享辛苦打磨的风控模型,引入更多外部资金,让出自己的利息“蛋糕”。
但“风物长宜放眼量”,最终,蚂蚁的管理层还是决定放弃短期利益,选姓“技术”,用开放换市场,按蚂蚁金服董事长井贤栋的说法:“蚂蚁金服所积累的技术能力和产品,将全面向金融机构开放,成熟一个开放一个。”
就像它旗下的网商银行,创立了风控 “水文模型”——模仿城市水文系统,把单个时点难以判断的事情,放入历史数据、关联数据,综合计算线下小商户的收入水平、偿还能力、欺诈可能,打造出“310”贷款模式,即3分钟申贷,1秒钟放款,全程零人工介入。由此,突破过去只能借贷线上商家的局限。
用网商银行行长黄浩的话说:现在要将这样的能力,“整体打包输出”。如今,该行已经为50多家商业平台、金融机构按需定制系统建设、账户对接、账单管理、代扣还款等服务。技术开放下,让它们能服务原先无法顾及的中小商家,逆转过去的“310”(3周申请,1个月审批,基本不能贷款)
与之类似,蚂蚁金服还在支付宝、蚂蚁财富等应用中,对基金公司、银行、保险公司开放“财富号”(支付宝内的“公众号”),提供用户画像、精准营销等一系列工具,帮助它们激活潜在用户,连接用户、分析用户,使得金融产品与用户精准匹配。
很快,像“华夏大狮”、“招商武侠江湖”、“兴全弹幕小天后”……一批原生的机构IP从财富号里走出来,因为接地气而爆红。老百姓不再“不懂产品,胡乱买”,机构也不再“不懂需求,强行卖”。
用华夏基金副总经理李一梅的话说:借助蚂蚁的赋能,华夏终于了解到基民的痛点、痒点、甜蜜点,从过往积累的7000多个知识点中,找到为基民服务的重点,绝不再像过去自以为是地讲故事。
当然,这些过程中,蚂蚁也将获得大量的技术服务收入。按照最近披露的融资文件,3年内,其技术服务收入占总收入的比例,将从现在的34%上升至65%。
这样看,即便按阿里财报推算,蚂蚁有短期亏损,那也只会是它转型的“阵痛”,随着技术开放的协同效应彰显,结合行业的典范不断扩充,蚂蚁的“英雄联盟”必然壮大,其收入规模扩张、利润转正,其实只是时间问题。
无疑,蚂蚁金服已经走过15年(包含支付宝),从投石问路、多方探索,到全面起航,再到如今的蜕变开放,它不再是冲入瓷器店的公牛,而是“懂给利,不颠覆,善协作,不替代”的技术基础设施。
别忘记,金融市场N万亿规模,从没有一家公司能“赢者通吃”。与其下海与金融老法师拼得你死我活,不如开放、结盟、再造,与它们共同进退。如此,同志者共谋,小伙伴称心,未来,蚂蚁才能在“生态的角逐、联盟的战争”中胜出,继续纵横四海。
一切恰如曾鸣说的:赢得未来的法宝,不在于你拥有多少资源,而在于你能调动多少资源。”
所以,这样盘算下,蚂蚁金服估值1500亿美元,真的高么?
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作者:小郝子 / 11年传媒经历,前商业杂志资深记者,一只互联网商业模式的思考喵……互联网的幸福就在这里
2018-05-08

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终于要结束了,“定好闹钟抢宝宝”的时代即将成为历史。

是的,开辟一个时代的余额宝,存取、消费,准现金一样方便,收益上,每天 “少则一个茶叶蛋,多则一顿早餐”。就因为这妥妥的小确幸,它被4亿人偏爱。

然而,从今年2月开始,余额宝开始了限购模式,每天早上9点开抢,往往半小时后,就被抢购一空。于是,有了忠粉“定好闹钟抢宝宝”的新画风。

如今,余额宝宣布接入博时、中欧基金公司旗下的“博时现金收益货币A”、“中欧滚钱宝货币A”两只货币基金产品,它不再被天弘基金专属,转为多家基金联营。

由此,投向天弘的海量资金被分流出去,既易于风险控制,让监管放心,同时,也给力又给利,让基金小伙伴称心。这样一来,余额宝再获新生,限购必然逐步取消,体验能够重回过去。

没错,这是如今监管环境下的现实选择,但同时,也是它母集团——蚂蚁金服再造自我的必由之路。就像管理大师彼得·德鲁克所说:“现代企业不仅是一个赚钱做生意的经济组织,它更是一个满足社会经济需求的社会组织。”

特别是当下,最高层已经将金融定义为“战略性、根本性“的大事。”明确目标是“金融活,经济活;金融稳,经济稳。”

所以,无论是余额宝,还是蚂蚁金服,都必然沿着这样的社会化原则,解锁新模式,实现再造与再生。其实方向就是两个:一,创新不出格,寻求监管共治,二,协作不颠覆,与持牌机构共谋发展。

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由此,达成诺贝尔奖得主罗伯特·席勒说的:“金融不是为了赚钱而赚钱,它的存在是为了帮助实现社会目标。”这样,互联网先锋,不再是新金融的炮灰或收割者,而是趋利避害的产业基石。

发展的根本:监管放心,才不会凉凉

就像《瓦尔登湖》里说的:“一切变化,都是值得思考的奇迹。”

2013年6月,余额宝上线,市场推广仅做了1个多月,它就指数式爆发成长,让行业玩家看见了“互联网+金融”的力量,开启了国内互联网金融的新时代。当时,监管层的态度非常明确:“要鼓励创新,包容式监管。”

但这样的欣欣向荣,也刺激出野蛮生长,结果,2015年开始,某租宝、诺亚财富等项目接连“炸雷”。几个老鼠屎坏了一锅粥,让整个互联网金融圈“污名化”,从而,引发监管迅速收紧, 2016年变为“审慎监管”, 2017年变为“穿透式监管”,目的,是要以雷霆手段,强化有形之手的管控。

而到2017年中,余额宝规模已经达1.5万亿元,成为全球最大的货币基金。即便它个人用户占比超 99%,投资额低于1000 元的用户占比超 70%,即便它风险分散度极高,稳定性很强,从未出错,但是,鉴于欧美曾出现赎回挤兑危机,此时,监管也必须插手,对余额宝做各种限制,防范潜在的流动性风险。

理由是:从实践看,货币基金的兑付管理与规模之间存在”U型”关系——当货币基金规模较小时,抵御兑付冲击的能力较弱,风险高;伴随着规模的增长,基金的稳定性提高,赎回压力逐步下降,风险随之降低;但当规模超过一定限度后,赎回兑付的管理难度又再次上升,风险也会再提高。

值得庆幸的是,监管并没有因此做粗暴的“一刀切”,而是面对风险问题,采取疏导,允许创新。原因有二:其一,余额宝依然增长,证明了老百姓有切实的需求,不宜强行抑制;其二,监管只要抓住问题的根本,成本是最低的,效果是最好的。

因此,当余额宝上报“分流措施”,主动为天弘基金的管理规模“减肥”,降低单只基金的风险集中度,监管欣然参与其中,良性互动下,确定出一套“共治”方案。

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这样,监管层既开创出新的监管模式,提高了全行业的风险控制水平;同时,也找到了监管的“新思路”,继续让老百姓享受普惠金融的好处。进而,将最高层强调的“防范金融风险”、“持续健康发展”有机地统一。

的确,现在,监管依然高压,红线多多。但就像著名企业家杰克·韦尔奇说的:“抱怨这个机制,就会被这个机制拿下。” 金融注定只能是合规者的金融。与其抱怨,不如与监管共治,寻求再生,由此,让监管放心,金融科技产品才不会“凉凉”,才能活出自己的理想主义。

牛逼的未来:小伙伴称心,才能纵横四海

无疑,这样的基金联营制,让余额宝的发展不再受阻。而更重要的是,其“宗主”蚂蚁金服,也将借机落实新定位,组建出金融圈的“英雄联盟”,开启新的未来。

早在去年6月,蚂蚁金服CEO井贤栋就宣布:“蚂蚁金服所积累的技术能力和产品,将全面向金融机构开放,成熟一个开放一个。”

众所周知,蚂蚁金服的前身是支付宝,它从支付切入,逐步开辟理财、公共服务等业务,多年下来,沉淀了用户、技术与服务。此时,这些能力正可以大规模输出,让传统金融机构握住“互联网+”的赋能之手,再无转型焦虑。

其实,金融机构一直是运用新技术的高手,只不过近几十年,大量的新技术被它们应到中后台的交易、风控、管理等方面,成为了基础设施的一部分。而在消费者端,它们缺乏思路和方法,但只需一根引线,一点点播,一切就会大不相同。

例如,蚂蚁对基金公司、银行、保险公司开放“财富号”(支付宝内的“公众号”),提供用户画像、精准营销等一系列工具,帮助它们激活潜在用户,连接用户、分析用户,使得金融产品与用户精准匹配。

很快,像“华夏大狮”、“招商武侠江湖”、“兴全弹幕小天后”……一批原生的机构IP从财富号里走出来,因为接地气而爆红。老百姓不再“不懂产品,胡乱买”,机构也不再“不懂需求,强行卖”。

如此,尝到直面用户的甜头,金融大咖一改只供应产品的“角色”——它们不必再拼渠道、拼价格,而是拼用户理解,毕竟,努力开发出适当的产品,满足“千人千面”的需求,效率更高,利润更多。

也是在这样的合作中,博时、中欧等基金公司与蚂蚁加深了了解,前者更懂后者在技术、风控、用户理解上的特性和能力,后者更明白前者在投资研究、IT后台、产品开发上的特征和实力。

所以,两者能在余额宝项目上迅速达成共识,建立流程、机制、规则,实现“联手共营,风险共管,协作共生,利益共享”。

可以预言,余额宝的联营只是开始,它将以互联网速度,小步快跑、迅速试错、升级迭代。而这一切,也将积累下宝贵经验,让蚂蚁能与更多金融伙伴深度合作,开放共赢。

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别忘了,金融市场N万亿规模,从没有一家公司能 “赢者通吃”。所以,最现实的做法,就是上述的联盟再造,共同进退,只有这样,同志者共谋,小伙伴称心,蚂蚁才能在未来 “生态的角逐、联盟的战争”中胜出,继续纵横四海。

回过头看,的确,余额宝开放申购“还在路上”,但这事背后,所有的逻辑已经一目了然。

首先,余额宝与监管博弈的时代飞速过去,取而代之的,是“共治”下,一起“跋涉出泥沼,飞跃过沧桑”。其次,蚂蚁也将在“共营”思维下越走越远,朋友更多,空间更大,敌人更少。

大势所趋下,一切都是顺势而为,只有这样,才能力有所逮,业有所成,不是么?

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作者:小郝子 / 11年传媒经历,前商业杂志资深记者,一只互联网商业模式的思考喵……互联网的幸福就在这里

2017-08-15

8月11日,天弘基金发布公告称,自8月14日零点起,个人持有余额宝的最高额度调整为10万元。天弘基金表示,此次调整是为了保持余额宝的长期稳健发展,更好地保护用户的利益。

一个账户最高额度只有10万元,把超过10万挡在门外,不少网友表示看不懂,所有的金融机构都是用户投资越多越好,余额宝为何要自我设限,限制规模?毕竟做大规模,就意味着更多的管理费收入。

要回答这个问题,必须回看余额宝的发展历史。

公开数据现实,截至到今年6月,余额宝的用户数量已经超过3亿,管理的资金规模1.43万亿,成为全球最大的货币市场基金。这款由天弘基金联合支付宝发起的全民明星产品,不到4年,成就了业界传奇。

但基金规模实在太大,必定需要适当分流,将其中沉淀资金适当地释放,才能发挥个人理财和基金金融更高的效能。用金融届的老话说:“金融之痛在于积重难返,金融之美在于流转循环。”

天弘须走出资源的诅咒

在经济学中有一个理论,叫做“路径依赖”,是指过分倚赖某种资源或路径,反而到头来会限制了长远发展。

这种困惑其实一直伴随天弘基金的发展,因为余额宝一举成名,但除了余额宝之外,天弘基金还有什么产品,市场印象就不深了。

这就好比一个人,一条腿走路,既走不快也走不稳,天弘要跳出“跛足”的桎梏,在保持余额宝规模平稳的情况下,必须从其他基金发力,寻求多元化支撑,健康地发展。

事实上,可以看到,天弘基金一边限制余额宝,一边积极发力其他类型的基金产品。除了余额宝外,天弘旗下还有19只针对各个领域的指数基金、5只货币基金和8只债券基金。

而最近,它的权益基金投资的确也是抢眼,从银河证券截至8月9日的业绩数据看,天弘基金旗下22只(A/C分开统计)主动权益投资方向基金全线飘红,年内收益率清一色为正,其中的重仓周期+消费板块的天弘周期策略年内收益率达14.92%,在同类中排名前1/3,成立以来收益率高达93.58%.

被动指数基金方面,银河证券数据统计,截至今年8月9日,天弘旗下15只(A/C分开统计)指数基金今年来涨幅超过10%。

余额宝已经全球第一,做到了货币基金的极致,接下来保持稳健就可以了,不用跑太快。而天弘必须发展其他基金,才能继续证明自己,从一个胜利走向另一个胜利。

其他货币基金的机会来了

对于其他基金公司来说,余额宝的自我约束简直为它们带来了千载难逢的机会,让它们有机会成就各自的“宝宝”类产品。最近,余额宝就一直在给其他货币基金导流。

6月1日,博时合惠货币基金在蚂蚁财富低调上线后,7月中旬,中银、建信、农银汇理、招商四家基金公司旗下货币基金也悄然登录蚂蚁财富。要知道,在此之前,蚂蚁财富上虽然有股基、混基、债基等多种类型的基金,但是货币基金一直保持着排他性,仅有余额宝一只基金。

用《创新者的解答》里学究点的说法:产品或服务,“不够完美”的,才封闭起来自己做,“好的过头”的,就应该开放出来。由此,摸清其中的沟沟坎坎,再赋能小伙伴,达,则兼济天下,进而将平台做大,生态做强。

所以,蚂蚁财富向外喊话:欢迎所有的货币基金产品入驻,未来还将有更多货币基金产品入驻。

效果也非常明显,“蚂蚁金服宣布开放,推出财富号让基金公司自运营,行业对蚂蚁的开放只是持观望态度。等到真的接入了博时货基,基金行业震惊了。”基金业内人士表示。

有业内人士爆料,粗略估计,自博时货基接入蚂蚁财富(蚂蚁聚宝于6月18日改名为蚂蚁财富)后,一个月时间规模暴增了100倍,余额宝导流作用明显。而上线的每家机构平均规模都增长了5倍以上。

而更重要的是,余额宝的“宝宝”兄弟们,规模更小,基金操作更灵活,更能针对市场少数优质资产迅速出手,博得更优异的平均收益。如此,培养出更多“宝宝”,对蚂蚁金服来说,更有利于满足多层次理财需求,强化平台的用户粘性。

别忘记,按根据梅特卡夫定律:网络平台的价值随用户数量的平方数而增长。高频连接用户,走群众路线,蚂蚁金服才能活出自己的理想主义。

就像中央财经大学金融系教授郭田勇说的:“如果蚂蚁金服能帮基金公司再造一个甚至更多个像余额宝这样的明星产品,把余额宝用户转化成高阶理财用户,蚂蚁理财业务的想象空间更大。”

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作者:小郝子 / 微信公众号——郝闻郝看(ID:haowenhaokan),10年传媒经历,前商业杂志资深记者,一只互联网商业模式的思考喵……互联网的幸福就在这里。